Nasze informacje rynkowe powstają po bardzo dokładnym procesie analizy akcji biorąc pod uwagę:

1. analizę kursów akcji:
Jako podstawę do wnioskowania wykorzystujemy tutaj kursy danych walorów oraz ich wielkość obrotu, dodatkowo uzupełnieniem dla jest analiza techniczna, czyli:

• wykorzystanie formacji i wskaźników technicznych
• określenie bieżącego trendu
  

Dzięki tym narzędziom jesteśmy w stanie określić istotne poziomy cenowe dla danego waloru i bezpiecznie poruszać się w wyznaczonym kanale.

2. metody analizy behawioralnej:
W tym przypadku analizujemy zachowania inwestorów w szczególnych przypadkach na rynku, kiedy często dochodzi do bezpodstawnej euforii, kiedy masowo kupowane są akcje niezależnie od ich kondycji finansowej a także paniki, kiedy inwestorzy masowo sprzedają swoje walory, nawet te, których kondycja finansowa jest bardzo dobra.
Przez to unikamy podstawowych błędów wynikających z powyższych sytuacji i wykorzystujemy je raczej do zajęcia dokładnie ODWROTNEJ pozycji, osiągając ponadprzeciętne zyski w krótkim terminie.

3. analizę fundamentalną:
Standardowymi etapami są:

- analiza makroekonomiczna

Interesuje nas wszystko co ma związane z globalną gospodarką światową, która ma bezpośredni wpływ na kondycję naszej gospodarki, a przede wszystkim ma olbrzymi wpływ na sentyment inwestycyjny na naszym parkiecie.
Podstawowymi miernikami są:

• tempo wzrostu/spadku PKB
• spadek/wzrost inflacji
• spadek/wzrost deficytu budżetowego
• spadek/wzrost długu publicznego (!)
• spadek/wzrost salda bilansu handlowego i płatniczego
• spadek/wzrost stopy bezrobocia
• poziom stóp procentowych
• poziom stawek podatkowych
• wpływ udziału polityków w decyzjach gospodarczych
  

Tworząc odpowiedni arkusz, który uwzględniać będzie powyższe dane, również historyczne - przez co jesteśmy w stanie wyznaczyć trendy dla powyższych zmiennych - jesteśmy w stanie dokonać bardzo trafnych prognoz dla otoczenia rynkowego danej spółki.

- analiza sektorowa

Podobnie jak w powyższej analizie fundamentalnej - oceniamy atrakcyjność danej spółki w stosunku do sytuacji i perspektyw sektora do której należy, uwzględniając:

• średnie stopy zwrotu w danym sektorze
• średni poziom ryzyka sektora
• wrażliwość sektora na koniunkturę
• w której z czterech podstawowych faz znajduje się dany sektor:
  • pionierski start
  • gwałtowne przyspieszenie wzrostu
  • dojrzały wzrost i stabilizacja
  • spowolnienie i zanik sektora
    

W tym przypadku również posiłkujemy się specjalnie stworzonym arkuszem oceny danego sektora. Dzięki temu, przy informacji rynkowej uwzględniamy spółki należące tylko do sektorów w pierwszych dwóch fazach rozwoju.

- analiza sytuacyjna spółki

Na tym etapie dokonujemy szczegółowej oceny w następujących obszarach:

• specyfiki produktu oferowanego (wiek produktu, zróżnicowanie oferty, zależność od czynników zewnętrznych, możliwość pojawienia się substytutu)
• specyfiki rynku danej spółki (bariery wejścia na rynek, konkurencja, względna wielkość spółki na rynku)
• dostawcy i nabywcy na rynku (koncentracja w kierunku skoncentrowania czy rozproszenia)
• otoczenie zagraniczne rynku (specyfika krajów importowych/eksportowych, ceny na rynkach światowych, kurs walutowy)
• technologia stosowana przez spółkę
• zasoby ludzkie w spółce (kwalifikacje, polityka w zakresie motywowania i kształcenia)
• zarządzanie spółką
  

- analiza finansowa spółki

Spośród wszystkich wspomnianych elementów analizy fundamentalnej, pozycja ta odgrywa jedną z najważniejszych ról, ze względu na dogłębne analizowanie sprawozdań finansowych spółki takich jak:

• bilans
• rachunek zysków i strat (w szczególności wynik na działalności operacyjnej i finansowej)
• rachunek przepływów pieniężnych (w szczególności przepływy z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej)
  

Do analizy powyższych składników używamy analizy wskaźnikowej, opartej na zestawie wskaźników:

• wskaźniki płynności
• wskaźniki zadłużenia
• wskaźniki aktywności
• wskaźniki zyskowności (!)
• wskaźniki wartości rynkowej
  

W oparciu o zestawienie powyższych składników jesteśmy w stanie określić kondycję finansową spółki, w kierunku określenia zdolności do generowania zysków, najbardziej istotnego elementu dla inwestora giełdowego.

- wycena akcji spółki

Celem tego etapu analizy jest stwierdzenie, czy na podstawie wyceny stwierdzimy, jaka jest wartość spółki w stosunku do jej notowań notowań na giełdzie. Stwierdzenie niedowartościowania jest bardzo istotne dla inwestora giełdowego, który dzięki takiej informacji, może podjąć decyzję o inwestycji w taką spółkę (oczywiście biorąc również pod uwagę jej kondycję finansową). Do wyceny akcji stosujemy modele:

• model zdyskontowanych dywidend (D)
• model zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych (FCF)
• model zysku rezydualnego (EVA)
  

Wykonując wszystkie powyższe etapy analizy fundamentalnej i dołączając do niej elementy analizy kursów akcji oraz analizę behawioralną, mamy KOMPLETNY OBRAZ danego waloru i jesteśmy w stanie przedstawić Państwu raport, w którym zamieścimy syntetyczną informację o perspektywach danej akcji.

Przykład informacji rynkowej poniżej: PRZYKŁADOWA INFORMACJA RYNKOWA AKCJI

Treści zawarte na tej stronie mają wyłącznie charakter informacyjny i edukacyjny, nie są rekomendacjami w rozumieniu art. 39 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r.